Стратегия «Защитный пут»

Question

Ищу торговую стратегию «Защитный пут», может кто сможет описать принцип этой тактики?

Answer 1

Стратегии торговли бинарными опционами разнообразны и каждый выбирает нужную под себя улучшая стратегию для личного использования. Многие предпочитают торговать исходя из публикации экономических отчетов, предугадывая реакцию цены на ту или иную новость. Но все стратегии бинарных опционов преследуют одну цель — угадать направление движения цены на выбранном отрезке времени. И пользуются этим не только инвесторы, такой инструмент торговли как бинарные опционы брокеры широко используют стратегию "Защитный пут".

Защитный пут — вид опционов используется, когда трейдер покупает пут опционы вместе с фактическими акциями базового актива. Эта техника рекомендуется, когда акции, лежащие в основе опциона, имеют высокую волатильность. Трейдер может применить стратегию покупки пут опциона на акции, лежащие в основе опциона, в качестве страховки от резкого падения стоимости акций. Это один из способов управления рисками. Хотя трейдер и заплатит небольшую сумму за защиту от падения, он получит возможность ограничить свои потери в случае резкого спада.

В случае, если инвестор платит большую премию и приобретает бинарный опцион «пут» уже за 100 $, приобретая при этом права на владение этим финансовым инструментом, то он получает гарантии защиты своих средств, если цена будет колебаться в пределах от 100 $ до 90 $.

Итак, с помощью стратегии защитного бинарного опциона «пут» можно существенно уменьшить риски на финансовом или сырьевом рынке. При этом премия помогает подстраховать средства инвестора в случае падения финансового рынка. Разумеется, существует риск потери премии еще до окончания срока погашения опциона. Опытные инвесторы, все же предпочитают потерять премию, нежели лишиться намного большего в случае падения основного финансового рынка. Если же рынок не характеризуется быстрой изменчивостью, "защитный пут", как правило, вырастает в цене.

Использование стратегии торговли бинарными опционами «защитный пут»  позволяет сократить риски при приобретении базового финансового продукта или базового портфеля, тем самым надежно защитив инвестиционные вложения.

Каждому инвестору, как начинающему трейдеру, так и профессионалу, целесообразно ознакомиться со стратегией «защитный пут», для того чтобы понять их преимущества в сравнении с приобретением обычных опционов.

Вывод: "Защитный пут" — это не стратегия, а больше действие трейдера.

Answer 2

Покупка защитного пута дает право продать акцию, которую Вы уже имеете, по цене страйка. Защитный пут исполняется, когда Ваш взгляд на акцию в целом бычий, но Вы не прочь защитить долю акции в портфеле в случае разворота тренда вниз. Это также даст Вам возможность экономии на успокоительных средствах в моменты рыночной неопределенности.

Защитные путы часто используются как некая альтернатива стоп-ордерам. Проблема со стоп-ордерами в том, что они иногда срабатывают там, где Вы не хотели бы, чтобы они срабатывали, а когда Вы действительно в них нуждаетесь, они не работают вовсе. Например, если цена акции колеблется, но реально не падает, стоп-ордер может лишить Вас позиции на случайном «проколе» вниз, и Вы скорее всего не будете рады отскоку цены впоследствии. Или, если важные новости по акции публикуются не во время торговой сессии, а цена акции на открытии торгов прыгает с гэпом, Вы можете из позиции по цене, значительно ниже указанной в стоп-ордере, поскольку в таком случае ордер будет исполнен по рынку, по лучшей доступной на этот момент цене.

Если Вы покупаете защитный пут, Вы получаете полный контроль над временем исполнения своего опциона, а цена, которую Вы собираетесь получить за акцию, предопределена заранее. В то же время эти преимущества являются следствием понесенных при покупке пута затрат, тогда как стоп-ордер выставляется бесплатно. Так что было бы здорово, если бы акция выросла хотя бы настолько, чтобы покрыть премию, уплаченную за пут.

Многие инвесторы покупают защитный пут, когда они уже наблюдали значительный рост в акции и теперь хотят защитить незафиксированную прибыль от внезапного падения цены. Иногда проще поделиться деньгами и заплатить за пут именно после того, как акция только что выросла.